Banco italiano aceita parmesão como garantia de empréstimo; entenda

Já imaginou entregar queijo como garantia para um empréstimo? Na região de Emilia-Romagna, no norte da Itália, isso não só é possível, como funciona há décadas. O banco Credito Emiliano (Credem) mantém um dos sistemas financeiros mais curiosos — e eficientes — do mundo: ele aceita rodas de queijo parmesão como garantia para empréstimos a pequenos produtores locais.

A prática existe desde 1953 e envolve mais de 400 mil rodas de queijo, avaliadas em cerca de 119 milhões de euros, (aproximadamente R$ 736 milhões) armazenadas em verdadeiros cofres-fortes climatizados (vídeo aqui)

O processo é simples — e genial

O produtor entrega rodas de parmesão ainda jovens ao banco e em troca, recebe um empréstimo equivalente a 70% a 80% do valor de mercado do queijo. Enquanto o empréstimo corre, o parmesão continua amadurecendo por 18 a 36 meses nos cofres do banco. Quanto mais tempo de cura, maior o valor do queijo. Ou seja, enquanto o produtor ganha liquidez para sobreviver financeiramente, o queijo literalmente fica mais valioso com o tempo.

Um cofre que cheira a queijo

O Credem possui armazéns especiais com temperatura e umidade controladas, onde as rodas são:

• Monitoradas regularmente
• Viradas para garantir maturação correta
• Seguradas contra roubo e danos

Cada roda de Parmigiano Reggiano pode valer de R$ 1,8 mil a mais de R$ 6 mil, o que transforma o queijo em um ativo de alto valor, fácil de armazenar e de vender.

Caso haja inadimplência, o banco assume a posse das rodas e vende o queijo no mercado, algo relativamente simples. O parmesão tem demanda global constante e preços historicamente estáveis. Dados até outubro de 2025 mostram que as exportações superaram as vendas domésticas pela primeira vez, com 53,2% das vendas totais.

Raciocínio é simples

• O parmesão valoriza com o tempo, ao contrário de muitos bens;
• A produção é lenta, o que gera necessidade real de crédito;
• O banco empresta menos do que o valor total do queijo.

A estratégia do Credem é tema de um estudo da Harvard Business School, que aponta o modelo como exemplo de como sistemas financeiros podem se adaptar à realidade de produtos tradicionais, fortalecendo economias locais.

Na prática, o banco transformou algo simples — guardar queijo — em uma estratégia financeira altamente eficiente.