Paramount conclui compra da Warner por US$ 110 bilhões

A Paramount concluiu nesta terça-feira (6/10) a aquisição da Warner Bros. Discovery, em uma operação avaliada em cerca de US$ 110 bilhões.

O negócio dá origem a uma nova companhia, chamada Skydance, que reúne dois dos principais estúdios de Hollywood e passa a controlar marcas como Warner Bros., Paramount Pictures, HBO, HBO Max, Paramount+, CNN e CBS.

A transação encerra uma disputa que se estendeu por mais de um ano e envolveu outras empresas interessadas nos ativos da Warner, entre elas a Netflix.

Entenda como foi a fusão das empresas

A operação também enfrentou questionamentos de autoridades concorrenciais nos Estados Unidos antes de receber as aprovações necessárias para ser concluída.

Com a aquisição, a Skydance passa a concentrar um dos maiores portfólios de conteúdo da indústria audiovisual. A companhia também passa a reunir os serviços de streaming HBO Max e Paramount+, que deverão ser integrados gradualmente.

A nova empresa será comandada por David Ellison, que ocupa os cargos de presidente e CEO. Ynon Kreiz, ex-presidente-executivo da Mattel, assume como co-CEO e ficará responsável pela operação e integração dos negócios.

A aquisição também altera a estrutura societária das empresas. As ações da Warner Bros. Discovery deixaram de ser negociadas na Nasdaq, bolsa americana com foco em empresas de tecnologia, após a conclusão do negócio.

Os acionistas da Warner receberam cerca de US$ 31 por ação, enquanto as ações da nova Skydance passaram a ser negociadas na Bolsa de Nova York (NYSE), sob o código SKYD.

A nova companhia estima uma receita anual próxima de US$ 70 bilhões e prevê obter pelo menos US$ 6 bilhões em sinergias recorrentes, ou seja, benefícios financeiros decorrentes de uma fusão, nos próximos três anos.

O tamanho da operação, porém, vem acompanhado de um elevado nível de endividamento. A nova companhia começa a operar com uma dívida próxima de US$ 80 bilhões, resultado da estrutura de financiamento utilizada para viabilizar a aquisição e da incorporação das obrigações da Warner.

A estratégia da Skydance inclui também ampliar a produção de conteúdo. A companhia informou que pretende lançar pelo menos 30 filmes por ano nos cinemas, além de manter uma produção superior a 180 programas e séries de televisão.